• Личный кабинет

Premarket: коррекция иены и аусси

Аналитика финансовых и товарных рынков

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  упал на 204.81 пункта (-1.23%). Индекс TOPIX упал на 15.51 пункта (-1.15%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 327.13 пункта (-1.38%). Китайский индекс CSI-300 вырос на 12.50 пункта (+0.39%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1323.8/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1217. Курс доллар/иена торгуется около 101.11.

Сегодня в Азии вышли данные:

Китай. Индекс PMI для производственной сферы от Caixin в сентябре 50.1 против прогноза 50.1.

Австралия. Изменение объема кредитования частного сектора в сентябре 0.4% м/м 5.8% г/г против прогноза 0.5% м/м 5.9% г/г.

Австралия. Изменение объема продаж жилья на первичном рынке от HIA в августе 6.1% м/м против -9.7% м/м в июле.

Япония. Изменение объема промышленного производства в августе 1.5% м/м 4.6% г/г против прогноза 0.5% м/м 3.4% г/г.

Япония. Уровень безработицы в августе 3.1% против прогноза 3.0%.

Япония. Индекс потребительских цен Токио без учёта цен на продукты питания и энергоносители в сентябре -0.1% г/г против прогноза 0.1% г/г.

Япония. Индекс потребительских цен Токио без учёта цен на свежие продукты питания в сентябре -0.5% г/г против прогноза -0.4% г/г.

Япония. Индекс потребительских цен Токио в сентябре -0.5% г/г против прогноза -0.5% г/г.

Япония. Индекс потребительских цен в сентябре -0.5% г/г против прогноза -0.5% г/г.

При этом пара доллар/иена демонстрирует бычью динамику, а валютный рынок в целом по-прежнему остается турбулентным.

Видим, что сегодня в Азии пара доллар/иена больше покупается, при этом  наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  100.80 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 101.65 и выше 101.80. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 1.75% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 106.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.10 к концу первого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к середине 2016 года может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

 

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 100.90 курс рос  к уровню 101.75. При этом биды остаются сейчас близ 101.75 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 100.90 и ниже.

В паре аусси/доллар наблюдается спад: после тестирования отметки на 0.7636 курс снижался к уровню 0.7613. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.


FAQ