+43 (1) 253 084 05 81
  • Facebook
  • ВКонтакте
  • Одноклассники
  • Twitter
  • YouTube
Premarket: ралли доллара как реакция на решение ЦБ Японии
Опубликовано 21.09.2016 09:23

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  вырос на 189.71 пункта (+1.15%).  Индекс TOPIX вырос на 23.96 пункта (+1.82%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 120.66 пункта (+0.51%). Китайский индекс CSI-300 вырос на 0.07 пункта (+0.00%).   

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1311.3/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1125. Курс доллар/иена торгуется около 102.69.

Сегодня в Азии Банк Японии сохранил отрицательную ставку на уровне -0.1%. Реакция на публикацию результата заседания Банка Японии оказалась очень волатильной. Процентная ставка не была понижена, поэтому уровень отрицательной ставки остался -0.1% (напомним, что в Японии сейчас применяется трехуровневая система ставок). Согласно итоговому заявлению, Банк Японии будет продолжать расширение денежной базы, пока инфляция не достигнет целевого уровня в 2%. При этом покупки японских государственных облигаций в рамках QQE будут происходить в соответствии с нынешними темпами. Объемы покупок торгуемых на бирже фондов (ETF) также остаются без изменений. Центробанк предупредил, что в случае необходимости ставка может быть снижена, а программа покупки активов расширена.

При этом пара доллар/иена демонстрирует бычью динамику, а валютный рынок в целом по-прежнему остается турбулентным.

Видим, что сегодня в Азии пара доллар/иена больше покупается, при этом  наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  102.20 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 102.80 и выше 103.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 1.75% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 106.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.10 к концу первого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к середине 2016 года может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 101.04 курс рос  к уровню 102.77. При этом биды остаются сейчас близ 102.80 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 102.20 и ниже.

В паре аусси/доллар наблюдается небольшое падение: после тестирования отметки на 0.7562 курс снижался к уровню 0.7533. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.


Василий Якимкин

Аналитик

... В тренде, как в жизни: исключений больше, чем правил...
Внимание!
Нажав на кнопку "Продолжить" Вы перейдете на сайт компании FIBO Group Holdings Limited, зарегистрированной на Кипре и регулируемой CySEC. Нажмите "Отмена" для того, чтобы остаться на текущей странице.