• Личный кабинет

Premarket: консолидация иены и аусси

Аналитика финансовых и товарных рынков

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  вырос на 42.43 пункта (+0.25%).  Индекс TOPIX упал на 1.17 пункта (-0.09%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 191.87 пункта (+0.82%). Китайский индекс CSI-300 упал на 7.27 пункта (-0.22%).   

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1329.3/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1230. Курс доллар/иена торгуется около 101.95.

Сегодня в Азии вышли данные:

Китай. Промышленное производство в августе +6.3% против прогноза +6.2% кв/кв.

Китай. Розничные продажи в августе+10.6% /г/г против прогноза 10.2% г/г.

Австралия. Индекс делового доверия NAB в августе +6 против +4 в июле.

Австралия. Индекс деловых условий NAB в августе +7 кв против +9 (повышено с +8) в июле.

Япония. Индекс деловой активности BSI крупных компаний обрабатывающей промышленности в третьем квартале +2.9% кв/кв против -11.1% кв/кв во втором.

Япония. Общеотраслевой индекс деловой активности BSI крупных компаний в третьем квартале +1.9% кв/кв против -7.9% кв/кв во втором.

При этом пара доллар/иена демонстрирует медвежью динамику, а валютный рынок в целом по-прежнему остается турбулентным.

Видим, что сегодня в Азии пара доллар/иена больше продается, при этом  наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  101.40 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 102.00 и выше 102.20. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 1.75% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 106.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.10 к концу первого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к середине 2016 года может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 101.40 курс падрастал  к уровню 102.00. При этом биды остаются сейчас близ 102.00 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 101.40 и ниже.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования отметки на 0.7565 курс снижался к уровню 0.7536. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.


FAQ