Актуальное на сегодня:
EUR/USD: 1,2232 – 1,2267 (поддержка - сопротивление);
GBP/USD: 1,5581 – 1,5709 (поддержка - сопротивление);
AUD/USD: 0,8056 – 0,8158 (диапазон поддержки);
USD/CAD: 1,1594 – 1,1652 (поддержка - сопротивление);
USD/CHF: 0,9729 – 0,9904 (поддержка – сопротивление);
USD/JPY: 119,03 – 119,43 (диапазон поддержки).
Автор вновь обращает внимание на долговой рынок.
В аналитических СМИ в пятницу появились статьи на тему повышенной волатильности в данном сегменте рынка США, в то время как американские фоновые индексы вновь находятся на высоких отметках.
Аналитики тиражируют опасения, якобы исходящие от PIMCO.
Здесь автор напоминает о том, что такое PIMCO, а также о кадровых изменениях в компании, произошедших в течение 2014 г.
Pacific Investment Management Company, LLC (PIMCO) - американская инвестиционная компания, один из крупнейших мировых инвесторов на рынке облигаций. В обороте (по данным от 30.09.14) находится $1,87 трлн.
Длительное время управление PIMCO осуществляли Мохаммед Эль-Эриан и Билл Гросс.
В марте текущего года было объявлено о том, что Мохамед Эль-Эриан после шести лет работы покинул PIMCO на фоне беспрецедентного оттока средств. В 2013 г. клиенты забрали $41 млрд из инвестиционного фонда (под его управлением), общий размер которого составлял $237 млрд. Считалось, что Мохамед Эль-Эриан слишком осторожничал, когда речь шла об инвестициях в акции вместо облигаций.
Далее в конце сентября текущего года было объявлено о том, что и Билл Гросс покидает PIMCO. По сути – основатель крупнейшего в мире паевого фонда облигаций. За время работы Б. Гросса компания набрала обороты в $2 трлн, а его фонд Pimco Total Return был крупнейшим в мире фондом облигаций с активами в объеме $222 млрд. Б. Гросс являлся лицом компании, авторитетным специалистом, пригласить которого на интервью считалось честью.
Отсюда возникает вопрос: не связаны ли указанные события с ожиданием глобального кризиса на рынке облигаций? Такие люди как Б. Гросс и М. Эль-Эриан навряд ли будут подставлять свои головы… И уж они-то точно знают о возможных рисках, а также о том, что уходить нужно заранее.
А теперь вернемся к волатильности на долговом рынке.
Пишут, что причиной турбулентности стала «подготовка рынков к повышению ставок ФРС США», о чем будто бы заявила Дж. Йеллен.
Автор напоминает, что это не согласуется с текущими инфляционными показателями и прогнозами таких финансовых деятелей как Б. Гросс. Однако СМИ настойчиво пиарят «апрельское заседание». При этом умалчивается «мартовский долговой вопрос», а схемы ожиданий игроков рынка и облигаций, и акций учитывают возможности сильнейшего падения до марта – апреля.
Единственное, с чем согласуется информация – если и устраивать кризис, так нужно успевать до Песаха:-))), который в 2015 г. наступает в начале апреля. Иначе как-то «не по божески»…:-))).
Ближе к рынку... Согласно ситуации на 19 декабря стоимость тридцатилетних казначейских облигаций США снижалась третий день подряд, а волатильность на рынке достигла максимума за 16 месяцев. По десятилетним облигациям также наблюдалось достаточно сильное снижение, хотя они практически беспрерывно росли с конца сентября.
Любопытно: причину – предстоящее повышение ставок – называют в новом руководстве PIMCO, хотя старое руководство в эту причину не верит…
Далее необходимо понимать, что рынок долговых обязательств США является крупнейшим в мире. Его объем оценивается в $12,5 трлн. На втором месте Япония с объемом в $8,36 трлн, на третьем - Великобритания с объемом $2,22 трлн. НО! ВСЕ рынки (всех государств) интегрированы между собой, и достаточно поджечь фитиль в любом сегменте, чтобы затем обрушить все. Не потому ли в СМИ настойчиво продвигается тема возможных дефолтов? Грешат на Украину, Венесуэлу, Россию… Как обычно, идет поиск стрелочника?
И еще один момент. Разница в доходностях между десятилетними бумагами США и Германии достигла максимума с июня 1999 г.
Пишут, что в этом нет ничего удивительного, поскольку в США инвесторы ожидают повышения ставок, а в Европе ждут программы количественного смягчения. Однако причина может быть и другой – рост доходности американских бумаг может быть нездоровым…, а планируемое повышение ставок ФРС может оказаться превентивной мерой в случае дефолтной ситуации, которая повлечет за собой резкий рост инфляции.
Кратко о ситуации на валютном рынке.
EUR/USD. Символично. Пара снижалась в пятницу в ситуации общего спокойствия. 22 декабря рынок открылся на отметке 1,2222. Ювелирная работа! Внимание все к тем же отметкам: 1,2269 – 1,2363 – 1,2457 – 1,2645. Риски падения необходимо оценивать до 1,2120 – 1,2089.
GBP/JPY. Никуда не делась сильнейшая зона среднесрочного сопротивления 187,94 – 192,21.
EUR/JPY. Внутри дня усилено сопротивление в районе 146,86 – 147,50.
GBP/AUD. Внутри дня усилено сопротивление в районе 1,9237 – 1,9334.
Подробнее о рынке в «Анализе стратегий крупнейших игроков», а также в ВЕБИНАРАХ. Очередной вебинар состоится сегодня, 22 декабря, в 13:00 мск.
Изменения в соотношении среднего показателя скользящих цен трейдеры считают одним из ключевых параметров рынка. Индекс Moving Average Convergence / Divergence (далее MACD) точно отражает динамику и используется при разработке стратегий. Индикатор является техническим. При его расчете используют данные о разности котировок бирж за периоды в 12 и 26 дней. Анализу подвергают экспоненциальные скользящие средние цены. Оценка результатов осуществляется с учетом специальной сигнальной линии. Этот метод позволяет точно устанавливать момент продажи или покупки. Периодичность значений линии равна 9 суткам. Специалисты рекомендуют пользоваться индикатором при возникновении большой амплитуды колебаний торгового коридора.
Сводные данные о схождении и расхождении скользящих цен могут послужить сигналом для совершения определенных операций. Специалисты комментируют динамику следующим образом:
1) Образование пересечений
Выход индикатора в одну из зон сигнальной линии является поводом для активных действий со стороны трейдера. Если значение MACD опустилось ниже отметки, опытные участники рынка начинают продавать активы. Обратная ситуация служит основанием для покупки. В качестве сигнала рассматривают пересечение нулевой линии
2) Дефицит или пресыщение
Расскажет индекс об уровне спроса, адекватности котировок. О чрезмерно высокой цене будет свидетельствовать значительная разница короткого и длинного скользящего показателя. Переоценка бумаг, валюты или иных активов является признаком скорого падения стоимости до реального уровня.
3) Расхождение показателей
Эта ситуация нередко возникает перед изменением тренда. Выраженные различия индикатора и цен на биржах становятся сигналом о необходимости корректировки стратегии. Существует два варианта расхождений:
В первом случае цены и показатель MACD не достигают общего максимума. В результате котировки устремляются вверх. Во втором аналогичная ситуация складывается с минимумом. Единого значения не устанавливается и цены падают.
Особое значение приобретают расхождения в условиях перекупленности или перепроданности. Пресыщенность, либо дефицит на рынках становится своеобразным катализатором процессов.
Расчет соотношения производят с опорой на график. Оценка технического индикатора на конкретную дату предполагает работу с тремя характеристиками:
Специалисты работают с единой формулой, отражающей зависимости периодов в 12, 9 и 26 дней.
SMA (MACD.9) = EMA (CL.12) – EMA (CL.26) x SIG = Индекс MACD
Базисом расчетов является график. Подробную информацию о правилах оценки можно отыскать в справочной базе торговой площадки MetaTrader 4. Разделы находятся во вкладке «Технические индикаторы» категории «Аналитика».
Успешный трейдер никогда не основывает свои прогнозы на результатах только фундаментального анализа. Состояние экономики, политика, финансы – всё это важно, но, к сожалению, данных по этим критериям для планирования стратегии недостаточно. На помощь всегда приходит вторая составляющая аналитической работы – технический анализ, позволяющий делать невероятно точные и обоснованные прогнозы.
Определение «технический» говорит о скрупулёзной работе с самыми, на первый взгляд, незначительными факторами или техническими моментами. Речь идёт о закономерностях, которые удаётся проследить на графиках, демонстрирующих динамику стоимости биржевого актива. Практика давно доказала, что эти закономерности можно и нужно изучать, что и стало причиной появления различных техник графического анализа: японские свечи и т.п.
Второй важный момент – сигналы. Графики, используемые в техническом анализе, составлены по сухим цифрам, однако на них отчетливо видны моменты, предвосхищающие определенные события, к примеру, разворот тренда. Всё это анализируется в разрезе дней, недели, месяца и используется при составлении прогнозов котировок валют.
Технический анализ Forex затрагивает и такую важную составляющую любой торговли, как поведение участников рынка. Оно может меняться на фоне самых разных событий: преддверие праздников, сезон отпусков, ожидание выхода важного отчёта. Но самым весомым критерием здесь можно считать проявление пресловутого человеческого фактора в виде слежения за действиями «толпы» и следования этим действиям: дёшево – все бросаются покупать, дорого – все стремятся продать.
Зная определенные психологические аспекты, выявив их действие на графиках, трейдер в состоянии очень точно предсказать дальнейшие действия покупателей и продавцов. А поскольку цена определяется именно ими, технический анализ, проведенный с помощью специальных графиков, схем и диаграмм, даст возможность спрогнозировать динамику котировок.
Несомненно, она велика. Такая аналитика считается основным источником получения информации, отсюда и её ежедневное применение. Рабочий день трейдера всегда включает в себя проведение технического анализа, без которого совершение прибыльных сделок будет, как минимум, затруднено.
Технические Forex-индикаторы являются основными инструментами прогнозирования. Термин применяют к математическим и графическим моделям, рассчитанным по специальным формулам. Индикаторы отражают изменения цен, объема или иных важных характеристик валютного рынка. Оценка данных открывает широкие возможности в построении стратегий. Опираясь на результаты анализа, трейдер определяет оптимальный момент совершения сделки, сокращает риск потерь.
Сегодня существуют десятки механизмов, используемых для оценки ситуации на международном валютном рынке. Назвать точное количество очень сложно. Профессиональные трейдеры пользуются далеко не всеми инструментами, поскольку часть их дает схожие результаты. Специалисты делят индикаторы на три большие группы.
Этот вид индексов демонстрирует тенденции рынка. Они показывают направление ценовых колебаний, помогают вовремя определить намечающуюся смену тренда. С их помощью получить информацию можно синхронно, либо с незначительным опозданием.
Технические индикаторы помогают в прогнозировании. Они подают сигналы о грядущих изменениях заблаговременно. У участника сделки появляется время на корректировку стратегии, открытие или закрытие позиций.
В эту группу включили модели, измеряющие отношение участников рынка к происходящему. Системы фиксируют изменения в поведении большинства игроков и позволяют своевременно предсказать развитие событий.
В терминале платформы Metatrader 4 индикаторы отражаются в отдельных вкладках, либо высвечиваются на графике. Трейдер может выбрать инструменты, которые ему наиболее понятны и интересны. Площадка позволяет использовать комбинации механизмов, проводить комплексный анализ. Учет сразу нескольких показателей дает значительно больший эффект. В системе подробное описание каждого индикатора можно отыскать во вкладках меню.