О МЕХАНИЗМАХ И ПРИЧИНАХ МАНИПУЛИРОВАНИЯ БИРЖЕВЫМИ ЦЕНАМИ. WHEAT (пшеница): анализ стратегий крупнейших игроков

Для определения внутреннего валового продукта (ВВП) в любой стране исследуются цены товаров, которые она производит, а также стоимость предоставляемых ею услуг. Данный показатель выражается в процентном отношении и фиксирует ценовые изменения с учетом инфляционных процессов по отношению к прошедшим периодам.

Результат ВВП является основным фактором, на который чутко и реально реагируют денежные единицы стран, представленных на международной валютной бирже. Основополагающими на данной платформе являются результаты Gross Domestic Product в таких странах, как США, Великобритания, Канада, Австралия, Новая Зеландия. Абсолютно прогнозируемо и объяснимо в этот список недавно уверенно вошел Китай. Его экономика поставляет около 40% продукции от общего мирового производства.

Информационные данные по ВВП могут отражаться в трех формах:

• предварительной,
• скорректированной,
• окончательной.

Каждая из них может оказывать различное влияние на торговлю участвующих в этом процессе стран. Но наиболее эффективной является предварительная форма отчета. Именно прогнозируемые данные приводят в движение механизм торгов, которые чутко реагируют на любую новую тенденцию в экономиках сильных государств.

Время выхода сообщений о ВВП

Для каждой страны время опубликования этих данных установлено отдельно. Для удобства ожидания информации необходимо знать, что оно указывается по североамериканскому восточному часовому поясу (EST). Поэтому для США временной показатель выхода информации о ВВП выглядит наиболее естественно – 8-30 утра.

Предварительное оценивание общего состояния экономики в Штатах проводится поквартально и предоставляется огласке на сайте Бюро эконом анализа через тридцать дней после окончания этого периода. Интерес к публикации этой информации проявляют также крупнейшие информационные ресурсы, такие как Блумберг, Ройтерс и другие. Аналитика подается в формате годовой значимости.

Отчеты от Бюро статистики Австралии о состоянии GDP следует ожидать через 65 дней после окончания квартала в 21-30. Отчет ВВП Китая также освещает квартальный период. Он выходит спустя всего 18 дней после его окончания в 22-00. Ресурсом, который показывает его первым, является сайт государственного Нацбюро статистики.

Функции по определению и опубликованию данных о внутреннем валовом продукте в Великобритании возложены на статистическое Национальное агентство. Предварительные данные учреждение предоставляет на 24 день после окончания подотчетного квартала в 5-30. А с уточненной оценкой, которая оказывает большее влияние на процесс торгов, трейдеры могут ознакомиться через месяц в то же время.

Канадское статагентство предоставляет результаты своего анализа через 60 суток по результатам подотчетного месяца в 8-30. Особенность аналитики заключается в том, что это единственная страна, чья денежная единица является основной, а отчеты собираются за месячный период. Это является причиной того, что каждый выпуск такого документа оказывает ощутимое влияние на ход торгов. Выпуск ежеквартального отчета ВВП Канады основывается на составлении уже публиковавшихся месячных релизах, поэтому на рынке такое событие проходит почти незамеченным.

Новозеландский отчет представляет государственное статагентство этой страны не раньше чем через 80 дней после окончания подотчетного квартала. Условия публикации такие же, как и у остальных участников данного процесса.

Интерпретация отчетных данных по ВВП

Выход информации по валовому внутреннему продукту влиятельных на биржевом рынке стран воспринимается как значимое новостное событие. В экономических календарных списках индикаторы, связанные с показателями GDP, находятся на первоочередных по важности позициях. Обычно уже через 30 минут после опубликования отчетов колебания на торгах могут составлять около 150 единиц.

Информация о ВВП отражает среднестатистический показатель экономического потенциала и активности страны, а также сообщает о состоянии дееспособности ее экономики. В это понятие входят такие факторы, как загруженность производства, социальные проблемы, торговля, уровень потребительских расходов и прочее. Поэтому позитивные отчеты о состоянии экономики страны благотворно сказываются на стоимости ее валюты.

Важнейшим макроэкономическим показателем, позволяющим спрогнозировать инфляцию в стране, является Producer Price Index (PPI). Этот индекс еще называют "индекс цен производителей" или "индикатор оптовых цен". Он отслеживает тенденции изменения стоимости продукции национальных производителей и отражает ценовые колебания на основные группы товаров.

Различают два вида показателя Producer Price Index:

• Входящая стоимость (затраты на сырье и комплектующие);
• Стоимость на выходе (основные затраты на производство готовой продукции, включая расходы на рабочую силу).

Для расчета показателя ежемесячно анализируется около 3500 наименований товаров в зависимости от их роли в валовом внутреннем продукте страны.

Основные пропорции, по которым учитываются и анализируются товары, следующие:

• 40% - это потребительские товары и автомобили;
• 23% - продукция пищевой промышленности;
• 14% - бензин, топливо и другие энергоресурсы.

Оставшиеся 23 % - это прочая продукция и оборудование. Данные рассчитываются и публикуются во многих странах. В Америке Бюро трудовой статистики США ежемесячно размещает индекс на официальном сайте. Публикация осуществляется на 14 день текущего месяца, в 8:30 утра по североамериканскому восточному времени. Она отражает значение индекса за предыдущий месяц. Для аналитиков рынка очень важно, что выход индекса PPI значительно опережает по времени публикацию индекса потребительских цен. Это позволяет предварительно спрогнозировать уровень инфляции. При этом специалисты обращают внимание на ядро индекса, в котором исключаются цены на энергетические и продовольственные товары. Такой подход дает возможность осуществлять более точные оценки и прогнозы.

Индекс цен производителей существенно отличается от индекса потребительских цен тем, что не включает в себя стоимость услуг и цены на импорт. Поэтому он является более достоверным при характеристике инфляционных процессов.

Рассчитывается показатель путем деления совокупных цен текущего периода на аналогичные значения предыдущего периода за вычетом единицы из полученного результата. Таким образом, индекс PPI в процентном отношении может быть положительным или отрицательным и указывает на увеличение или снижение инфляции в экономике. Растущее значение индикатора свидетельствует о возможном росте инфляции и необходимости срочного принятия соответствующих государственных мер в экономической политике.

Индекс воздействует на финансовый рынок и оказывает прямое влияние на курс национальной валюты: при увеличении показателя курс валют растет, а при уменьшении – падает. Для рынка ценных бумаг увеличение показателя PPI часто приводит к существенному снижению цен на акции и облигации.

Индикатор цен производителей имеет огромное значение для оценки состояния экономики страны. Аналитики часто связывают рост показателя с инфляцией издержек, которая самым негативным образом воздействует на экономику, приводит к падению уровня жизни людей и существенным социально-экономическим проблемам общества.

Резервный банк США каждый четверг в 16.30 по времени Северной Америки публикует данные, которые характеризуют изменения соотношений агрегатов категорий М1, М2 и М3. Сюда входят средства и финансовые активы, определяющие термин «денежная масса». В это определение включают наличные (бумажные и монеты), остатки денег на счетах в банках, ликвидные финансовые средства, суммы в электронных платёжных системах.

Каждой из категорий М присваивается определённое значение. Специалисты учитывают ликвидность денег, тип и размер счёта, на котором находится финансовый инструмент. В каждом государстве система оценки денег имеет национальные особенности.

В Великобритании производят анализ денег, включаемых в категорию М4. Это наличные, находящиеся в обороте, суммарное число депозитных вкладов в коммерческих учреждениях и банках, финансовые обязательства перед правительством страны. В России оценку денежной массы проводят с использованием критерия М0, определяющих наличность на руках.

Категория М1 – наличные и высоколиквидные счета

М1 измеряет величину средств, куда входят бумажные деньги, монеты, текущие счета и вклады до востребования, карточные счета и дебетовые карты. Их отличительной способностью является возможность быстро перейти в наличные деньги, что обуславливает высокую ликвидность М1, определяющую роль денег в качестве обменного средства. Этому способствовало появление банкоматов, откуда при помощи дебетовых карт всегда можно снять нужную сумму. Последний фактор повлиял на включение в М1 и наличных сумм на счетах.

Поэтому М1 используют с целью классификации общей суммы денег, пребывающих в обращении. Но сюда не входят средства, именуемые как «квазиденьги» – высоколиквидный актив, который могут использовать для оплаты некоторых долгов или услуг. Примерами квазиденег являются переводные векселя, чеки, обязательства через электронные платёжные системы.

Вклады, депозиты, квазиденьги – финансовый инструмент М2

В М2 находятся многочисленные средства, куда входят квазиденьги, средства на счетах и срочных вкладах. Разница между категориями М2 и М1 состоит в меньшей ликвидности первых. Их тоже можно преобразовать в денежную массу, но не так быстро, поэтому их окупаемость порой несколько ниже.

Поэтому в М2 входит большое число средств разной классификации – одним из вариантов М2 являются деньги, переведённые с вклада с определённой процентной ставкой на расчётный счёт. Классификаторы М1 и М2 между собой имеют тесную связь: трансфер между счетами и дальнейшее обналичивание автоматически изменяет категорию с М2 на М1.

Активы и фонды – М3

Чтобы оценить уровень инвестиций и наличие накоплений, применяют классификацию М3. В ней сосредоточены ликвидные активы, депозиты с большим сроком вкладов, фонды денежного рынка. Так как средства категории М3 не входят в обменную денежную массу, они имеют самый низкий уровень ликвидности в сравнении с остальными категориями. Этот показатель показывает потенциальные возможности страны и величину депозитных активов у предпринимателей.

Аналитическая оценка движения денежной массы

Данные об изменении финансовых агрегатов, помимо отчёта ФРС, публикуют независимые новостные агентства Bloomberg и Thomas Reuters. Исходя из динамики денежной массы по категориям, ведущие финансисты и банки изменяют свои действия, регулируя уровень инфляции и дефляции. Для этого в ручном режиме уменьшается или увеличивается денежная масса, используемая населением региона или страны.

Изменение денежной массы влияет на цены, бизнес-цикл и инфляцию национальной валюты. Чем большая масса денег находится в обороте, тем ниже процентные ставки. В таком случае происходит рост инвестиций, увеличиваются доходы потребителей, которые по закону взаимосвязи, стимулируют спрос и покупательную способность населения.

При росте агрегата М3 компании поднимают уровень производственных процессов, резко изменяется спрос на сотрудников, что вызывает увеличение занятости населения трудоспособного возраста. Ориентируясь на динамику денежной массы, можно сделать вывод, какой политический курс определяет действия центральных банков страны, и прогнозировать их дальнейшие действия в процессе межбанковских торгов.

Исследование рынка

Вы выбрали биржевой рынок Форекс в качестве способа для получения денежных средств. Первый инструмент, который точно пригодится для успеха на этой бирже, – это прогнозирование изменений курса валют – как раз динамика котировки валют и влияет на конечный успех любых операций. Прогнозирование биржи Форекс эксперты компании «FIBO Group» осуществляют в реальном времени. Сам прогноз состоит не только из сухой статистики, но и из полезных рекомендаций по поводу конкретной ставки, цен, открытия определённой позиции по наиболее популярным парам валют. Фондовый рынок Форекса исследуется не только для краткосрочной перспективы, но и для долгосрочной.

На Форексе имеется 4 основных методики анализа: волновая, комплексная, фундаментальная и техническая. Используя их, можно получить чёткую и подробную информацию о возможном итоге завершения конкретных ставок, благодаря чему вероятность достижения успеха возрастает в несколько раз.

На биржевом рынке Форекс действуют определённые законы по поводу функционирования, поэтому исследование и составление прогнозов является очень важным моментом деятельности всех в отдельности трейдеров. Подготовленный специалистами анализ значительно повышает шанс на успешный конечный итог, уменьшая до минимума убытки при неудачном завершении операций. Мы постоянно обновляем прогнозы Форекса на нашем интернет-портале, поэтому предлагаем всем трейдерам посещать этот раздел как можно чаще, чтобы знать обо всех событиях биржи.

Фундаментальное исследование

Наиболее эффективным способом исследования международных валютных рынков является фундаментальная методика. Она базируется на наблюдении за различными валютно-финансовыми событиями вместе с политическим и экономическим изменением в каждой стране, которые могут сильно повлиять на динамику котировки. На этом «фундаменте» рынка Forex как раз создаются прогнозы по поводу дальнейшего поведения курса валют в ближайший период времени.

Информация о ставках наиболее крупных банков и других финансовых организаций, об экономической политике, которую осуществляют правительства наиболее значимых держав-производителей, а также данные о возможных изменениях в происходящих событиях, напрямую влияет на рост и падение курса валют. Фундаментальное исследование рынка Форекс является объёмным и сложным, может быть, именно поэтому оно является очень важным и ценным.

Сложности построения таких прогнозов в отношении биржи Forex состоят в различном влиянии одного и того же фактора на курсы валют – это зависит от сложившихся на рынке ситуаций. Именно по этой причине прогнозы Forex составляют не просто талантливые финансисты, а люди, которые обладают огромным практическим опытом работы на международных валютных рынках.

Техническое исследование

Важнейшим фактором эффективного труда трейдеров является не только фундаментальное, основополагающее наблюдение, но и серьёзный технический анализ Форекса, описывающий поведение котировок за последний период времени. Главная цель данной методики анализа – выявить Форекс сигналы или индикаторы, которые способны спрогнозировать динамику изменений уровня конкретной валюты в ближайшем будущем.

Закономерность биржевого рынка Форекс, которая замечается заранее, – это одна из основополагающих составляющих технического исследования. Помимо этого, большая часть экспертов, которые составляют такие прогнозы биржи и формируют торговые Форекс сигналы учитывают психологические моменты деятельности всех в отдельности трейдеров, поскольку происходящее на рынке событие на 90% обусловливается человеческим фактором. Визуализируются результаты технического анализа при помощи специальных диаграмм и схем, которые более понятны для трейдеров и дают возможность сделать более точный вывод. Наши эксперты каждый день выполняют анализ фондовых рынков Forex, а тщательность его проведения является гарантией успеха игроков, которые используют предоставленную нашими специалистами информацию.

При помощи торговых сигналов Форекс множество трейдеров сокращает время, затраченное на анализ изменений, которые происходят с конкретной валютой. Также благодаря таким торговым сигналам значительно проще справиться с определёнными трудностями, основывающимися на проблеме «психологического аспекта трейдеров».

На сигналы Форекс влияют два момента: стоимость открытия, уровни «stop loss» и «take profit». Следовательно, Форекс сигналы указывают на то, в какой конкретно период времени необходимо открывать и закрывать сделки. Кроме этого, существует несколько специальных «сигнальных» приложений, анализирующих ситуации по строго установленным правилам и уведомляющих о необходимости открытия сделки, которая должна завершиться успешно.

Некоторые трейдеры активно используют Форекс сигналы, когда у них нет времени на постоянный мониторинг изменения уровня конкретных валют. Тем не менее, для торговли на бирже недостаточно использовать одни только Форекс сигналы, так как данные индикаторы являются всего лишь прогнозом, целью которых является помощь в принятии решений.

Работа с графиками – один из обязательных этапов технического анализа. Умение правильно трактовать данные является залогом успешной торговли. Трейдер должен хорошо понимать фигуры, образуемые в результате того или иного движения цены.

Оценку графической информации специалисты считают первичной. Методика возникла значительно раньше других способов прогнозирования. Она доступна каждому участнику торгов, понятна новичкам и эффективна. При относительной простоте техника дает точные результаты. Особенно результативным подход становится в сочетании с прочими алгоритмами.

В системе MT4 данные о графическом анализе представлены во вкладке верхнего меню.